如何找到长期业绩优秀的基金?

1评论 2021-05-31 00:00:00 速看!这个方向有机会!

  在群雄逐鹿的公募基金行业,几乎每年基金业绩排名都会出现大挪移。基金业绩的持续性是投资者非常关注的问题,它指的是基金业绩在不同时期表现趋于一致,即前期业绩好的基金未来表现能够继续好。投资者通常希望购买基金后业绩不要出现大的变动,也就是业绩要保持持续性。

  如果能够发掘出业绩表现较好且具有较强持续性的基金,那投资就是一件简单且愉快的事情。

  我们以偏股混合型基金为例,统计样本基金在2016年~2020年五年间的历史业绩表现数据,对基金业绩的持续性进行探讨。我们筛选了2015年以前成立的Wind偏股混合型基金,共442只,按照基金年度收益率在全部样本基金之中的排名,将样本划分为4个等级:优秀(排名前25%)、良好(排名25%至50%)、中等(排名50%至75%)、较差(排名后25%)。

  结果显示,一只前一年度收益率评级为优秀的偏股混合型基金,在后一年度有30%的概率维持优秀,有25%的概率转移至良好,有22%的概率转移至中等,有23%的概率转移至最差。若把四组基金维持原等级的概率相比较,优秀基金为30%,较差基金为32%,良好及中等基金均为28%。年度收益率越是偏向最优和最差两端的基金,业绩表现越具有延续性,即强者恒强、弱者恒弱效应显现。拉长时间来看,长期业绩优异的基金大概率在未来依然能够保持战绩。

  基金长期业绩的稳定,来源于持续的超额收益贡献、清晰的投资定位与精细化的风险控制能力。专业基金经理通常具有优秀的投资研究能力和风险控制能力。投资研究能力是基金经理常年深耕不同板块与行业,调研跟踪个股所形成的比较优势;而风险控制能力不仅基于基金经理的个人能力,还能够充分利用基金管理人的风险控制体系。体现在业绩上,优秀的基金经理所管理的产品能够穿越牛熊,在长期获得稳定可持续的超额回报。

  而现实中,很多投资者会错误判断基金中的强者。历史上单一年度的基金业绩具有很大的随机性,某一年业绩的突出表现可能是押注对了市场风口或某些板块,而不是基于完善的投资逻辑。

  投资者在挑选基金时,应该从更长的时间角度看待基金业绩,那些能够长期、稳定、可持续地创造超额收益的基金才能被认定为优质基金

  面对一只长期业绩优秀的基金产品,我们应该考虑的不是它已经涨了多少,而是它是否还会继续涨。对于已经赚钱的产品要不要赎回?不仅要看它已经赚了多少,更要看它能否继续帮我们赚钱。因此,真正的优秀基金永远不要嫌它净值高了,也别总想着等它跌了再买。看清自身风险收益特征,理解优质基金背后的投资逻辑,坚信长时间下强者恒强的效应,简单持有就好。(CIS)

【来源:中国基金报 (责任编辑:Robot RF13015)

快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
周末上市公司晚间重要公告

2021-05-30 20:41:03来源:金融界网

"坑爹"!一顿操作猛如虎,结果…,刚刚,道歉来了

2021-05-31 08:44:15来源:中国基金报

收评:创业板指涨2.38%站上3300点,两市成交额再破万亿,婴童及养老概念尾盘异动

2021-05-31 15:03:17来源:金融界网

军工股王者归来 投资进入黄金期

2021-05-31 08:32:55来源:财富动力网

人民币坚挺外资涌入 助力A股牛市重建

2021-05-31 08:31:04来源:财富动力网

东南亚多国疫情告急 纺织服装出口相关公司值得关注(附股)

2021-05-31 07:33:03来源:金融界网

机构扎堆调研多只锂电龙头

2021-05-31 08:31:12来源:财富动力网

人民币升值助攻,3600点还能再冲高吗?六大券商把脉,关注最强主线

2021-05-31 07:25:30来源:中国证券报

暴走A股:送分题!本周机会都在这里了!(附股)

2021-05-31 10:34:29来源:暴走A股

证监会公布首批证券公司“白名单” 头部券商迎利好(附股)

2021-05-31 07:36:30来源:金融界网

人造钻石行业需求或爆发 相关概念值得关注(附股)

2021-05-31 07:30:49来源:金融界网

人民币升值吸引外资加速流入A股

2021-05-31 08:32:36来源:金融界网

这一指数已逼近前高、要小心点儿? “三胎概念股”炒不了多高!

2021-05-31 21:29:55来源:金融界网

贵州茅台股东大会售酒安排确定出炉,今年产品价格为6666元/套,每名股东限购一套

2021-05-31 20:39:12来源:金融界网

时代天使即将在港上市 牙科整形市场持续高景气(附股)

2021-05-31 07:39:01来源:金融界网

苹果或推出新款AirPods 相关代工企业值得关注(附股)

2021-05-31 07:38:23来源:金融界网

短期金价有望继续上涨 相关公司值得关注(附股)

2021-05-31 07:35:35来源:金融界网

A股头条:南京提高无房家庭购房门槛 任正非呼吁华为聚焦鸿蒙等软件业务

2021-05-31 07:10:06来源:金融界网

打新的懵了!这新股上市首日差点破发 又一位A股百亿富豪却来了!

2021-05-29 08:09:46来源:中国基金报

印度毒株考验“国门”!疫苗火爆远超预期, 有公司单季利润百亿,机构称Q2迎尖峰时刻,5家公司躺赢!

2021-05-31 20:21:05来源:金融界网

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
资金流向马上开户

资金查询:

证券名称最新价格涨跌幅净流入金额(万)
深圳能源11.8810.00%106735.66
隆基股份102.104.99%103172.40
宁德时代434.105.98%76544.36
奥园美谷28.749.99%76535.34
    全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
    研报评级

    资金查询:

    更多>>
    股票简称投资评级最新价目标价
    徐工机械买入4.09--
    格力电器买入38.95--
    上汽集团买入29.15--
    伊利股份买入24.20--
    2020白菜网免费彩金_2020年白菜网领体验金-推荐官网